Nokia
Commerzbank lanceert Knock-in Reverse Exchangeable Bonds op aandelen Nokia OYJ met afloopdatum 22 januari 2003. De Bonds hebben een nominale waarde van EUR 5.000 en geven een couponrente van 15%, welke jaarlijks achteraf wordt betaald op 22 januari 2002 en 22 januari 2003.
De Bonds zijn aflosbaar hetzij in contanten à pari, hetzij in een aantal aandelen Nokia OYJ. Aflossing geschiedt in een aantal aandelen Nokia OYJ indien de koers van het aandeel Nokia OYJ op de Helsinki Exchange op enig moment vanaf en inclusief 22 januari 2001 tot en met de vijfde handelsdag voorafgaand aan 22 januari 2003 het knock-in niveau geraakt of neerwaarts doorbroken heeft en de slotkoers van het aandeel Nokia OYJ op de Helsinki Exchange (naar beneden afgerond op hele eurocenten) op de vijfde handelsdag voorafgaand aan 22 januari 2003 lager is dan de Nokia OYJ conversieprijs. Indien niet aan deze voorwaarden wordt voldaan vindt aflossing plaats in contanten à pari. De Nokia conversieprijs zal gelijk zijn aan de slotkoers van het aandeel Nokia op de Helsinki Stockexchange op 15 januari 2001.
Het Knock-in niveau wordt bepaald op 75 % van de slotkoers van het aandeel Nokia OYJ op de Officiële Markt van de effectenbeurs van de Helsinki Stock Exchange op maandag 15 januari 2001.
Omvang van de transactie:
EUR 25 miljoen
Prijsrange:
De uitgifteprijs van de Bonds bedraagt 102% van de nominale waarde. De nominale waarde per Bond bedraagt EUR 5000,-.
Inschrijvingsperiode:
De inschrijving is geopend per 4 januari en zal uiterlijk sluiten op maandag 15 januari 2001, 15.00 uur.
Notering:
Voor de Bonds is notering aangevraagd op de Officiële Markt van Euronext Amsterdam N.V. Toelating tot de notering zal, onvoorziene omstandigheden voorbehouden, geschieden op 22 januari 2001. Vooruitlopend op de officiële notering zullen de Bonds met ingang van woensdag 17 januari 2001 worden verhandeld op As, If and When issued basis.
Storting/betaling:
Storting op de Bonds dient te geschieden op de dag van eerste notering, naar verwachting op 22 januari 2001.
Syndicaatsleden:
Uitgevende instelling: Commerzbank A.G.
Listing Agent: Kempen & Co N.V.
