Obligaties van Reed ter waarde van 1,5 miljard dollar
Reed Elsevier heeft voor 1,5 miljard dollar aan obligaties geprijsd en geplaatst. Het betreft een vijf- en een tienjarige lening. De afronding van de uitgifte zal naar verwachting op 16 januari plaatsvinden. Met het nieuwe kapitaal wil Reed een deel van de schuld van Choicepoint herfinancieren, hetgeen noodzakelijk is nu de verkoop van Reed Business Information vermoedelijk geen doorgang zal vinden. Met de verkoop had anders de herfinanciering gerealiseerd kunnen worden. De acquisitie van Choicepoint kostte 4,1 miljard dollar. In 2010 moet de helft van dit bedrag betaald zijn.
De vijfjarige leningen voor een bedrag van 550 miljoen dollar hebben een couponrente van 7,750 procent en deze leningen lopen af op 15 januari 2014. De tienjarige leningen met een totale omvang van 950 miljoen dollar zullen een couponrente hebben van 8,625 procent en aflopen op 15 januari 2019. Barclays Capital, Citi, HSBC en JP Morgan begeleiden de uitgifte.
