Beursblik: koersdoelverlaging voor KBC

KBC heeft donderdag een winstwaarschuwing afgegeven. De Belgische financial moet geld opzij zetten voor de Ierse vastgoed- en hypotheek portefeuille en voor de divisie KBC Lease UK. In totaal worden er eenmalige voorzieningen genomen van 315 tot 330 miljoen euro, wat ten koste gaat van het resultaat van de divisie Merchantbanking in het vierde kwartaal. Reden voor Albert Ploegh van ING om zijn winstverwachting met 0,3 miljard euro naar beneden bij te stellen. Deze aangepaste verwachting vormt voor Ploegh ook aanleiding om zijn koersdoel voor KBC neerwaarts bij te stellen naar 28,00 euro van 28,50 euro. De analist handhaaft zijn Houden advies wel. Begin dit jaar stelde Ploegh al dat in een negatief scenario KBC rekening moet houden met een voorziening ter waarde van 1 miljard euro. De kans is volgens de analist reëel dat de problemen daarom nog niet uit de markt zijn.

Naast de problemen op de Ierse markt, wijst Ploegh ook op de Hongaarse markt, waar de exposure van KBC 6,7 miljard euro is. Hier ziet Ploegh in een negatief scenario een maximale afschrijving van 0,5 miljard euro.

KBC sloot donderdag 3,1 procent lager op 25,85 euro.

Door: Robert du Bois, ABM Financial News.
[email protected]
Amsterdam: +31(0)20-845 40 59
Groningen: +31(0)50-711 39 93