Scoren met driepoot ING
Voor een paar dubbeltjes op de eerste rang
Je kunt voor een kleine investering op de eerste rang zitten middels een ‘driepoot’ optiepositie. Een driepoot bestaande in dit geval uit een callspread (6,80/8,80) met een geschreven put (uitoefenprijs 6) met als expiratiemaand september.
Een beperkte investering van €0,25 per ‘driepoot’, die een goede winstkans oplevert als ons scenario uitkomt.
Bij een daling van ING tussen 10% en 15% vanaf het huidige niveau van €6,87 levert deze positie een beperkt verlies op (afgezien van investering/kosten). Dit is gebaseerd op het expiratiescenario. Uiteraard bedraagt onze investering minimaal €0,25 per ‘driepoot’ en kosten dat per broker verschilt.
Rendement van 700%
Hier staat tegenover een rendement van ruim 700% als er een koers van €8,80 of hoger op het bord prijkt op de derde vrijdag van september 2012. In dat geval wordt namelijk het maximale rendement op de long 6,80/8,80 callspread behaald. Tevens loopt de geschreven put SEP 6 dan op €0 af. En dat bij slechts een stijging van ING van circa 27,5%.
Schematisch
Open Sell P SEP 6 voor €0,45 (credit).
Open Buy C SEP 6,80 voor €0,85 (debit).
Open Sell C SEP 8,80 VOOR €0,15 (credit.)
Totale investering derhalve: €0,25 (€25).
Verlies onder €6 ‘onbeperkt’ uit hoofde van geschreven put.
Maximale winst: €8,80-€6,80= €200 (€2*100)
Break even point: €7,05 (ex kosten).
Schematisch ziet het er als volgt uit:
Investeer slechts €0,25 voor mogelijkheid op maximale winst van €1,75. Het ideale scenario is derhalve op expiratie: stand €8,80 of hoger. Het profit/loss-scenario ziet er uiteraard wel anders uit voor expiratie. Deze ‘driepoot’ biedt een veel beter winst/risicoverhouding dan het aandeel zelf.
Good trading,
Harry Klip en Jan Robert Schutte
Disclaimer
Harry Klip en Jan Robert Schutte hebben een positie in ING.
De auteurs leveren bijdragen op persoonlijke titel. De informatie op deze website is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen.
