Jongeren omarmen Periodiek Beleggen

Nieuw onderzoek van IPSOS I&O toont aan dat de jongere Nederlandse generaties verstandige keuzes maken op het gebied van beleggen.

Waar de oudere generatie nog vaak belegt via de duurdere beleggingsfondsen zijn de jongere generaties steeds meer aan het investeren via het zogenaamde periodiek beleggen: maandelijks een vaste inleg waarmee ETF’s worden gekocht om zodoende een vermogen voor later op te bouwen.

Periodiek beleggen, ook wel Dollar Cost Averaging genoemd, heeft het voordeel dat emotie uitgeschakeld wordt bij het aankopen van beleggingen. Daarnaast maken jongeren steeds meer gebruik van ETF’s; Exchange Traded Funds die als kenmerk een brede spreiding en lage kosten hebben.

In opdracht van Trade Republic heeft IPSOS I&O een nieuw onderzoek uitgevoerd om inzicht te krijgen in het Nederlandse beleggingsgedrag van de generaties X, Y en Z. Dat onderzoek kan je hier lezen.

In het onderzoek wordt gesproken over de generaties X, Y en Z. Daar wordt qua leeftijd/geboortejaar mee bedoeld:

• Gen X: geboren tussen 1961-1980 (44-63 jaar)
• Gen Y: geboren tussen 1981-1994 (30-43 jaar)
• Gen Z: geboren tussen 1995-2024 (0-29 jaar)

Het onderzoek biedt een exclusieve inkijk in generatieverschillen als het gaat om sparen en beleggen.

Het belangrijkste verschil tussen Gen X versus Gen Y en Z is dat het merendeel van Gen Y en Z zich heeft aangesloten bij de ETF-revolutie die in heel Europa te zien is.

De jongere generaties Y en Z houden ook relatief meer crypto en buitenlandse aandelen en crypto aan. Generatie X daarentegen houdt een groter deel van hun portefeuille aan in beleggingsfondsen en Nederlandse individuele aandelen.

De belangrijkste conclusies uit het onderzoek:

• De generatieverschillen op het gebied van beleggen zijn samen te vatten onder één noemer: periodiek beleggen in ETFs. Al 56% van de beleggers in Gen Y en 52% van Gen Z beleggen op deze
  manier, tegenover 41% van Gen X.
• ETFs maken nu 23% uit van de totale beleggingsportefeuille van beleggers tegenover 15% in 2022, een stijging van 53%.
• Van de niet-beleggers staat 42% ervoor open om in de toekomst te gaan beginnen met beleggen, vergeleken met 13% in 2022, wat een ongeëvenaard snelle groei voorspelt van een nieuwe generatie Nederlandse particuliere beleggers.
• Alle generaties delen een onvrede over de spaarrente die ze ontvangen: 6 op de 10 mensen zijn hier ontevreden over. Vanwege deze ontevredenheid geeft 18% aan van plan te zijn om van bank te veranderen. Voor beleggers is dit percentage 27%.

Periodiek beleggen populair

Om de voorkeur van de generaties voor beleggingsfondsen versus ETFs in getallen uit te drukken: in de gemiddelde portefeuille van Gen X beleggers zit 41% in beleggingsfondsen en 7% in ETFs;

Gen Y houdt 32% in beleggingsfondsen aan en 18% in ETFs en bij Gen Z wordt 27% aangehouden in beleggingsfondsen en 21% in ETFs. ETFs maken dus een groter deel uit van de portefeuille van jonge beleggers.

Hetzelfde geldt voor periodiek beleggen, wat neerkomt op maandelijks automatisch voor een vast bedrag ETFs kopen (ook bekend als Dollar Cost Averaging). Dit wordt nu gedaan door 41% van Gen X, terwijl al 56% van Gen Y en 52% van Gen Z deze strategie toepassen.

Volgens Erik Mauritz, Senior Advisor Nederland bij Trade Republic, zijn deze resultaten bemoedigend. “De volgende generatie beleggers in Nederland begrijpt duidelijk dat het minimaliseren van kosten en het vermijden van emotionele beslissingen bij het beleggen je een grotere kans biedt om op de lange termijn vermogen op te bouwen.”

Waarom zijn ETF’s zo populair?

De stijgende populariteit van ETFs kan worden verklaard door de achterblijvende prestaties van beleggingsfondsen.

Uit het bekende SPIVA-rapport blijkt bijvoorbeeld dat 92,3% van de Europese beleggingsfondsen de afgelopen tien jaar slechter presteerden dan hun benchmark index.

Nederlandse Gen Y en Z zijn overigens niet alleen; overal in Europa volgen jongeren dit spoor.

Volgens onderzoek van Blackrock en extraETF is het aantal maandelijkse automatische orders in ETFs (in het buitenland ETF-savings plans genoemd) in Europa gegroeid van een half miljoen in 2017 naar 7,6 miljoen per maand aan het einde van 2023.

De verwachting is dat dit eind 2028 is doorgegroeid naar 32 miljoen maandelijkse periodieke ETF-aankopen.

De nieuwe belegger

Ook in Nederland zal deze trend zich voortzetten, en wellicht versnellen. Twee jaar geleden voerde IPSOS voor Trade Republic een soortgelijk onderzoek uit.

Destijds stond slechts 13% van de niet-beleggers ervoor open om in de toekomst te gaan beleggen. Inmiddels is dat percentage spectaculair gestegen naar nu 42%.

De nieuwe beleggers komen er dus aan. Er is kennelijk minder angst om de markt op te gaan nu men via ETF’s gewoon met de markt mee kan beleggen.

Ontevredenheid over de spaarrente

Dan is er onvrede over de huidige spaarrente. Zes van de tien respondenten in het onderzoek geeft aan ontevreden te zijn met het rentetarief op hun spaarrekening.

Gen X is het meest ontevreden: 65% van de ‘ouderen’ is ontevreden of zeer ontevreden.

Vanuit economisch perspectief is dit minder verrassend, aangezien 59% van de respondenten maximaal  2% rente ontvangt op hun spaargeld.

Dit komt overeen met de gegevens in het ACM-rapport, waaruit  bleek dat Nederlandse gezinnen 90% van hun spaargeld aanhouden bij de grote Nederlandse banken  tegen een gemiddelde rente van 1,6%.

Gerekend met het huidige ECB-tarief (3.75%) lopen gezinnen in Nederland op jaarbasis 882 euro mis over het gemiddelde spaarbedrag van 41.000 euro.

Dit bedraagt gemiddeld €41.000 per gezin, wat neerkomt op €656  ontvangen rente per jaar. Tegen het ECB-rentetarief (door Trade Republic in Nederland gegeven tot  €50.000) van 3,75%, zou elk gezin €1538 ontvangen, wat een verschil van gemiste rente per Nederlands  gezin van €882 betekent. 

Het onderzoek is door IPSOS I&O uitgevoerd in mei -juni 2024 onder 1008 respondenten. Hierbij de links naar het volledige rapport (in het Engels) en de conclusies (in het Nederlands).