Volatiliteit

Volatiliteit

Volatiliteit in de zin van financiële markten ziet op de beweeglijkheid van bijvoorbeeld een aandeel. Hoe sterk beweegt een aandeel op en neer ten opzichte van een gemiddelde koers in een bepaalde tijdsperiode? Aan de hand van een relatief simpele formule kan men berekenen hoe volatiel een aandeel in het verleden is geweest. Op basis daarvan kan er een conclusie worden getrokken over de volatiliteit en daarmee prijsrisico van een bepaald aandeel. 

Om de volatiliteit te berekenen wordt meestal gebruikt gemaakt van de standaarddeviatie, een term uit de statistiek. Aan de hand van historische koersen over een bepaalde periode wordt de beweeglijkheid uitgerekend, uitgedrukt in een percentage of puntenscore. Belangrijk is dat dit ziet op de volatiliteit in het verleden. Als er een erg lange periode wordt gebruikt zal dit een relatief goed beeld geven van de volatiliteit. Echter, het verleden biedt geen garantie voor de toekomst en dit is dan ook zeker geen vaste maatstaf. Wel geeft het een goede indicatie.

Behalve historische volatiliteit is er ook verwachte volatiliteit. Dit is een soort barometer die meet hoe de volatiliteit in de toekomst verwacht wordt. Dit wordt bijvoorbeeld berekend aan de hand van de prijzen van opties die sterk fluctueren in de nabije toekomst. Het geeft aan hoeveel volatiliteit de markt lijkt te verwachten in plaats van naar historische volatiliteit te kijken.