Beursblik: Kepler Cheuvreux verhoogt koersdoel Fagron

 Kepler Cheuvreux heeft het koersdoel voor Fagron verhoogd van 18,15 naar 19,00 euro met een ongewijzigde Houden aanbeveling. Dit bleek vrijdag uit een analistenrapport van Kepler.

De analisten blikten daarin vooruit op de halfjaarcijfers van Fagron, waarbij Kepler een autonome groei verwacht van 11,5 procent. De omzet moet uitkomen op 425,5 miljoen euro, met een aangepaste EBITDA van 86,2 miljoen euro, wat op jaarbasis een stijging zou betekenen van 20 procent.

Dat impliceert volgens de analisten ook een margeverbetering van 90 basispunten op jaarbasis, onder meer door een makkelijkere vergelijkingsbasis.

Kepler verwacht dat Fagron bij de halfjaarcijfers de outlook zal verhogen nu de staartwind door het tekort aan semaglutide vermoedelijk zal aanhouden in de tweede jaarhelft. Semaglutide wordt onder meer verwerkt in populaire afslankmiddelen als Ozempic en een magistrale bereider als Fagron kan het tekort deels opvangen.

Fagron mikt zelf voor 2024 op een hoge enkelcijferige autonome omzetgroei en een toename van de winstgevendheid op jaarbasis.

Ook zal Fagron bij de halfjaarcijfers vermoedelijk aankondigen dat de capaciteit in de faciliteit in het Amerikaanse Wichita wordt uitgebreid, denkt Kepler.

Kepler verhoogde vrijdag de taxaties voor Fagron, uitgaande van hogere marges in Latijns-Amerika en Noord-Amerika.

Aandelen van Fagron stegen vrijdag 1,2 procent op 18,12 euro.