Europese beurzen openen zonder grote uitslagen

 De Europese beurzen gaan vrijdag een per saldo weinig spannende opening tegemoet.

IG voorziet een openingswinst van 8 punten voor de Duitse DAX, een min van 2 punten voor de Franse CAC 40 en een stijging van 16 punten voor de Britse FTSE 100.

De Europese beurzen sloten donderdag hoger, na positieve Amerikaanse inflatiecijfers.

De markt haalde donderdag steun uit sterke Amerikaanse inflatiecijfers, waaruit bleek dat de consumentenprijzen in de VS in juni op jaarbasis met 3,0 procent zijn gestegen, tegen 3,3 procent een maand eerder, terwijl economen rekenden op een inflatie van 3,1 procent.

“De Amerikaanse inflatie kwam lager uit dan verwacht, wat het vertrouwen van de Fed zou moeten vergroten dat de inflatie duurzaam richting de doelstelling van 2 procent beweegt”, zei econoom James Knightley van ING. “De kansen op een renteverlaging in september nemen toe en dat geldt ook voor onze overtuiging dat de Fed de rente dit jaar drie keer zal verlagen in plaats van slechts twee renteverlagingen die door de markt worden ingeprijsd”, voegde hij toe.

Op macro-economisch vlak werd donderdag in Europa bekend dat de inflatie in Duitsland in juni 2,2 procent op jaarbasis bedroeg, tegen 2,4 procent in mei. Op maandbasis stegen de Duitse consumentenprijzen met 0,1 procent.

De Britse industrie is in mei op maandbasis met 0,2 procent gestegen, wat licht beter was dan de groei van 0,1 procent waar op werd gerekend. De Britse export nam in mei met 2,5 procent af en de import liep met 4,7 procent terug.

Bedrijfsnieuws

RBC Capital Markets heeft het advies op Anglo American verlaagd van Outperform naar Sectorperform naar aanleiding van de brand in de mijn in Grosvenor. RBC raamt de reparatiekosten op 500 miljoen dollar met een uitval aan productie van circa 12 maanden. De koers daalde 0,6 procent.

Het Spaanse olie- en gasconcern Repsol bracht woensdag nabeurs in een update een margeverwachting uit die volgens RBC Capital Markets lager ligt dan waar de consensus rekening mee houdt. Het aandeel verloor 1,9 procent.

Barry Callebaut heeft in de afgelopen negen maanden veel meer omzet behaald, ondanks dat de volumes slechts nauwelijks stegen. De aanzienlijke stijging van de cacaoprijzen zorgde in deze periode voor een omzetgroei van 16,3 procent tot 7,3 miljard Zwitserse frank. Barry Callebaut herhaalde donderdag de outlook voor dit boekjaar. Daarbij waarschuwde het bedrijf voor “een hoogst uitdagende aanvoer en vraag”. Het aandeel noteerde bijna 12 procent lager.

JPMorgan heeft het advies voor Wolters Kluwer verlaagd van Overwogen naar Neutraal, maar het koersdoel verhoogd van 158,00 naar 163,00 euro. De koers daalde 3,0 procent. JPMorgan geeft de voorkeur aan RELX, zei de bank. Dat aandeel daalde 0,9 procent.

ING heeft het koersdoel voor Sofina verlaagd van 450,00 naar 295,00 euro, maar met handhaving van het koopadvies. De koers steeg 0,6 procent.

Euro STOXX 50          4.976,13 (+0,4%)

STOXX Europe 600       519,51 (+0,6%)

DAX                    18.534,56 (+0,7%)

CAC 40                 7.627,13 (+0,7%)

FTSE 100               8.223,34 (+0,4%)

SMI                    12.255,78 (+0,9%)

AEX                    936,06 (-0,4%)

BEL 20                 4.028,92 (+0,9%)

FTSE MIB               34.318,11 (0,0%)

IBEX 35                11.170,00 (+0,9%)

AMERIKAANSE AANDELEN

Wall Street opent volgens de Amerikaanse futures vrijdag vrijwel vlak, na het lagere slot van donderdag, nadat beleggers zich afwendden van grote techbedrijven, waardoor de markt eerdere winsten zag vervliegen.

De markt haalde in eerste instantie steun uit positieve inflatiecijfers. Een verkoopgolf onder grote techfondsen gooide roet in het eten.

Uit de cijfers van het Amerikaanse ministerie van Arbeid bleek dat de consumentenprijzen in de VS in juni op jaarbasis met 3,0 procent zijn gestegen, tegen 3,3 procent een maand eerder, terwijl economen rekenden op een inflatie van 3,1 procent.

Mary Daly, voorzitter van de Federal Reserve van San Francisco, verwacht dat renteverlagingen binnenkort gerechtvaardigd zouden kunnen zijn. “Met de informatie die we tot nu toe over de economie hebben ontvangen, acht ik het waarschijnlijk dat enkele beleidsaanpassingen gerechtvaardigd zullen zijn”, zei Daly.

Analist Lindsay Rosner van Goldman Sachs sprak van een cruciaal inflatie-rapport, dat het vertrouwen van de Fed versterkt dat de inflatie nog steeds in de goede richting beweegt. Zij merkte op dat sterke macro-cijfers plaats hebben gemaakt voor ‘koelere’ data, zoals de inflatiecijfers en het banenrapport van vorige week. Op basis van deze data voorspelt de analist een renteverlaging door de Fed in september.

Strateeg Seema Shah van Principal Asset Management zei dat de Fed nog steeds aanvullend bewijs zal moeten verzamelen om absoluut zeker te zijn van de richting van de inflatie. “Tegen september zullen ze waarschijnlijk voldoende data hebben om een renteverlaging te kunnen rechtvaardigen”, zei Shah.

De Amerikaanse tienjaarsrente daalde 7 basispunten tot 4,202 procent, terwijl de tweejaarsrente 12 basispunten lager noteerde op 4,513 procent.

Op macro-economisch vlak werd tevens bekend dat het aantal eerste aanvragen voor een werkloosheidsuitkering in de VS vorige week is gedaald met 17.000 tot 222.000 aanvragen, terwijl de markt rekende op 236.000 nieuwe aanvragen.

De augustus-future voor een vat ruwe olie sloot donderdag op de New York Mercantile Exchange 0,52 dollar, ofwel 0,6 procent, hoger op 82,62 dollar. Het Internationaal Energieagentschap heeft zijn prognose voor de groei van de vraag naar olie in 2025 naar beneden bijgesteld en de ramingen van het aanbod verhoogd, een scenario dat zou kunnen leiden tot een overschot op de markt.

Op macro-economisch vlak staan vrijdag in de VS een tweetal publicaties op de agenda. Voorbeurs verschijnen de producentenprijzen, gevolgd door het consumentenvertrouwen later op de dag.

Bedrijfsnieuws

De zogenaamde Magnificent Seven noteerden donderdag fors lager. Apple verloor circa 2,0 procent, Amazon daalde 2,7 procent en Alphabet noteerde ongeveer 2,5 procent lager. Meta verloor circa 4,0 procent, Microsoft leverde ongeveer 2,3 procent in en Nvidia zag circa 4,4 procent van zijn koers vervliegen. Tesla noteerde, na elf dagen op rij hoger te zijn gesloten, circa 7,7 procent lager.

Tesla kwam onder druk te staan, na berichten dat de geplande onthulling van zijn robotaxi is uitgesteld tot oktober.

De toezeggingen van Apple om mobiele portemonnees en betaaldiensten van derden toe te laten op zijn iPhones die draaien op iOS, komen volledig tegemoet aan de zorgen van de Europese Unie dat de iPhone-maker de concurrentie belemmert. Dit meldde de Europese Commissie donderdag. De toezichthouder opende het onderzoek in 2020.  

PepsiCo steeg circa 0,2 procent, hoewel de dranken- en snackproducent vde outlook voor 2024 licht verlaagde bij de tweede kwartaalcijfers, die vooral qua omzet teleurstelden.

Delta Air Lines handhaafde donderdag de outlook voor heel 2024, maar de verwachting voor het derde kwartaal viel tegen, net als de winst in het afgelopen kwartaal. Het aandeel daalde circa 5 procent.

Pfizer steeg 1,2 procent, nadat de farmareus aankondigde dat het een stap voorwaarts heeft gezet in de ontwikkeling van een pil tegen obesitas.

Costco heeft zijn jaarlijkse lidmaatschapsgeld voor het eerst sinds 2017 verhoogd. Het aandeel daalde 3,9 procent.

Conagra daalde circa 1,5 procent. In het afgelopen vierde kwartaal viel de omzet tegen. Ook de outlook voor het nieuwe boekjaar stelde teleur.

S&P 500 index              5.584,54 (-0,9%)

Dow Jones index            39.753,75 (+0,1%)

Nasdaq Composite           18.283,41 (-2,0%)

AZIE

De Aziatische beurzen noteerden vrijdag verdeeld, met een min van 2,3 procent voor de Japanse Nikkei en een verlies van 0,2 procent voor de Chinese Shanghai Composite. De Hang Seng in Hongkong deed het wel erg goed.

Nikkei 225                   41.266,01 (-2,3%)

Shanghai Composite           2.964,25 (-0,2%)

Hang Seng                    18.185,53 (+2,0%)

VALUTA

De euro/dollar noteerde op 1,0869. Bij het sluiten van de Amerikaanse beurzen op donderdag bewoog het muntpaar nog op 1,0866 en bij het sluiten van de Europese beurzen stond er nog een stand van 1,0870 op de borden.

USD/JPY Yen   159,10

EUR/USD Euro  1,0869

EUR/JPY Yen   172,96

MACRO-AGENDA:

06:30 Faillissementen – Juni (NL)

08:45 Inflatie – Juni (Fra)

14:30 Producentenprijzen – Juni (VS)

16:00 Consumentenvertrouwen Michigan – Juli vlpg (VS)

BEDRIJFSNIEUWS:

12:00 BlackRock – Cijfers tweede kwartaal (VS)

13:00 Citigroup – Cijfers tweede kwartaal (VS)

13:00 JPMorgan Chase – Cijfers tweede kwartaal (VS)

13:00 Wells Fargo – Cijfers tweede kwartaal (VS)