Europese beurzen openen vlak

 De Europese beurzen gaan donderdag een vrijwel onveranderde opening tegemoet, ondanks dat een renteverlaging door de Fed in september steeds meer een zekerheid lijkt met de laatste notulen van de Fed. Beleggers willen toch eerst nog horen wat voorzitter Jerome Powell te zeggen heeft in Jackson Hole.

IG voorziet een openingsverlies van 3 punten voor de Duitse DAX, een plus van 8 punten voor de Franse CAC 40 en een daling van 8 punten voor de Britse FTSE 100.

De Europese beurzen zijn woensdag hoger gesloten, in afwachting van de notulen van de laatste beleidsvergadering van de Fed en de start van het jaarlijkse symposium van centrale bankiers en andere beleidsmakers in Jackson Hole op donderdag.

Beleggers kijken uit naar de notulen “om te zien hoe dicht de Fed bij een renteverlaging is. Daarnaast wachten beleggers op de openingswoorden van Fed-voorzitter Powell vrijdag tijdens het jaarlijkse symposium in Jackson Hole, Wyoming, voor nieuwe inzichten over het toekomstige beleid van de Fed”, zei beleggingsspecialist Kevin Verstraete van Lynx.

De Amerikaanse tienjaarsrente noteerde woensdag 1 basispunt lager op 3,804 procent, terwijl de tweejaarsrente 2 basispunten daalde tot 3,979 procent.

Op macro-economisch vlak stonden woensdag in Europa geen publicaties op de agenda.

Bedrijfsnieuws

Stellantis stelt de plannen om een assemblagefabriek te bouwen in de VS uit, maar is nog wel steeds voornemens om dit ergens in de toekomst te doen. De autofabrikant, bekend van merken als Jeep en Dodge, zei daarmee geen afspraken met vakbonden te schenden. Het aandeel steeg bijna 1,0 procent.

In Brussel won UCB circa 2,5 procent. JPMorgan zette het aandeel op de kooplijst met een koersdoel van 200 euro.

ASR Nederland steeg in Amsterdam 0,1 procent na cijfers. ING merkte op dat ASR nipt de verwachtingen versloeg. “Al met al waren de resultaten wat beter dan verwacht en we verwachten dat de solvabiliteitsratio tegen 200 procent zal zijn tegen het einde van het jaar”, aldus analisten van de bank. “Dat zou een sterk niveau zijn.”

In Parijs steeg Pernod Ricard bijna 3 procent, terwijl Teleperformance bijna 1,0 procent daalde.

In Frankfurt steeg Porsche met 2,3 procent, Merecedes Benz won 1,5 procent en BMW noteerde ruim 1,0 procent hoger. Bayer verloor 0,6 procent, terwijl Merck 0,2 procent inleverde.

Euro STOXX 50          4.885,28 (+0,6%)
STOXX Europe 600       513,95 (+0,3%)
DAX                    18.448,95 (+0,5%)
CAC 40                 7.524,72 (+0,5%)
FTSE 100               8.283,43 (+0,1%)
SMI                    12.250,11 (-0,1%)
AEX                    907,65 (+0,5%)
BEL 20                 4.095,43 (+0,7%)
FTSE MIB               33.312,41 (+0,7%)
IBEX 35                11.114,90 (+0,2%)

AMERIKAANSE AANDELEN

Wall Street opent volgens de Amerikaanse futures donderdag licht in het rood.

De Amerikaanse beurzen zijn woensdag hoger gesloten, nadat uit de notulen van de laatste beleidsvergadering van de Fed bleek dat de Amerikaanse centrale bank van plan is om de rente in september te verlagen.

Uit de notulen bleek tevens dat meerdere functionarissen een renteverlagingen in juli zouden hebben gesteund. In plaats daarvan besloot de Fed unaniem om de rente te handhaven op 5,25 tot 5,50 procent, het hoogste niveau in 24 jaar.

Fed-functionarissen gaven tijdens de bijeenkomst aan er inmiddels meer vertrouwen in te hebben dat de inflatie richting de doelstelling van 2 procent op jaarbasis beweegt. Inmiddels hechten de functionarissen daarom meer waarde aan de gezondheid van de [verzwakkende] arbeidsmarkt bij het overwegen van een renteverlaging.

Een neerwaartse bijstelling door het Amerikaanse ministerie van arbeid van de banengroei in de periode van april 2023 tot en met maart 2024 met 818.000 banen ondersteunde woensdag het idee dat de centrale bank de rente mogelijk nog agressiever zal moeten verlagen om de economie te ondersteunen.

Volgens econoom James Knightley van ING dwingt de grote neerwaartse herziening de Fed tot actie. “Dit betekent dat het momentum van de arbeidsmarkt verloren gaat vanuit een zwakkere positie dan oorspronkelijk werd gedacht”, zei hij.

Fed-voorzitter Jerome Powell zal naar verwachting vrijdag in een toespraak tijdens het jaarlijkse symposium van centrale bankiers en andere beleidsmakers in Jackson Hole de laatste update geven over de strategie van de bank.

De Amerikaanse tienjaarsrente noteerde woensdag 2 basispunten lager op 3,792 procent, terwijl de tweejaarsrente 7 basispunten daalde tot 3,928 procent.

De oktober-future voor een vat ruwe olie sloot woensdag op de New York Mercantile Exchange 1,24 dollar, ofwel 1,7 procent, lager op 71,93 dollar. Uit de meest recente data van het Amerikaanse energieagentschap EIA bleek woensdag dat de voorraden ruwe olie in de VS vorige week zijn gedaald.

Donderdag staan in de VS op macro-economisch vlak een vijftal publicaties op de agenda. Voorbeurs verschijnen de wekelijkse steunaanvragen en de Chicago Fed-index, gevolgd door de samengestelde inkoopmanagersindex van augustus, het consumentenvertrouwen en de bestaande woningverkopen.

Bedrijfsnieuws

Target steeg circa 11,3 procent, nadat de winkelketen een sterker dan verwachte winst en omzet boekte en de verwachtingen voor het jaar verhoogde. Daarmee trekt het bedrijf zich uit een omzetdip.

Macy’s slaagde daar kennelijk niet in. De omzet viel tegen en het aandeel daalde ongeveer 12,0 procent.

De cijfers zijn ook relevant voor de bredere markt. De bestedingsbereidheid van de Amerikaanse consument bepaalt mede of de economie wel of niet in een recessie belandt.

Walmart verhoogde zijn omzet en winstdoelen vorige week en officiële cijfers wijzen ook op fors toenemende winkelomzet in juli, maar sommige bedrijven klagen over klanten die de beurs op de knip houden.  

JD.com daalde circa 4,6 procent nadat Walmart aankondigde zijn belang van 10 procent in het Chinese bedrijf te willen verkopen. Walmart steeg ongeveer 0,6 procent.

Huizenbouwer Toll Brothers boekte meevallende omzetcijfers en steeg circa 5,3 procent.

Keysight Technologies boekte meer winst en verwacht betere resultaten. Het aandeel steeg ruim 13,0 procent.

S&P 500 index              5.620,85 (+0,4%)
Dow Jones index            40.890,49 (+0,1%)
Nasdaq Composite           17.918,99 (+0,6%)

AZIE

De Aziatische beurzen noteerden donderdag overwegend hoger. Voorlopige cijfers over de Japanse inkoopmanagers lieten een aantrekkende Japanse economie zien.

Nikkei 225                     38.076,24 (+0,3%)
Shanghai Composite      2.855,56 (-0,0%)
Hang Seng                    17.460,54 (+0,4%)

VALUTA

De euro/dollar noteerde op 1,1143. Bij het sluiten van de Amerikaanse beurzen op woensdag bewoog het muntpaar nog op 1,1151 en bij het sluiten van de Europese beurzen stond er nog een stand van 1,1138 op de borden.

USD/JPY Yen   145,14
EUR/USD Euro  1,1143
EUR/JPY Yen   161,70

MACRO-AGENDA:
01:30 Samengestelde inkoopmanagersindex – Augustus (Jap)
09:15 Samengestelde inkoopmanagersindex – Augustus (Fra)
09:30 Samengestelde inkoopmanagersindex – Augustus (Dld)
10:00 Samengestelde inkoopmanagersindex – Augustus (eur)
10:30 Samengestelde inkoopmanagersindex – Augustus (VK)
13:30 Europese Centrale Bank – Notulen (eur)
14:30 Steunaanvragen – Wekelijks (VS)
14:30 Chicago Fed index – Juli (VS)
15:45 Samengestelde inkoopmanagersindex – Augustus (VS)
16:00 Consumentenvertrouwen – Augustus vlpg (eur)
16:00 Bestaande woningverkopen – Juli (VS)
00:00 Start Jackson Hole-symposium

BEDRIJFSNIEUWS:
13:00 Baidu – Cijfers tweede kwartaal (Chi)