Beursblik: Deutsche Bank verlaagt koersdoel ASML

 Deutsche Bank heeft donderdag het koersdoel voor ASML verlaagd van 950 naar 825 euro bij handhaving van het koopadvies. Dit bleek uit een rapport van de Duitse bank.

Voorafgaand aan de kwartaalcijfers was al duidelijk dat de ontwikkelingen bij Intel, Samsung en in China ASML zouden raken, aldus analist Robert Sanders, waardoor de resultaten onder druk zouden komen in 2025.

Ook een verlaging van de brutomarge was geen verrassing, stelde hij. 

Waar de analist geen rekening mee hield was dat Samsung significant in de geheugen- en foundry-activiteiten zou snijden. “Dit is de belangrijkste reden dat we nog eens onze omzettaxaties voor 2025 verlagen met 2,5 miljard euro tot 31,6 miljard.” ASML mikt zelf op 30 tot 35 miljard euro omzet in 2025, waar het voor de waarschuwing van deze week nog rekende op 30 tot 40 miljard euro.

Deutsche verlaagde de ramingen voor de winst per aandeel nog eens met 12 procent. “Er lijkt nu een kans dat Nvidia niet eerder dan volgend jaar kiest voor Samsungs HBM3E, hetgeen de huidige uitdagingen onderstreept”, aldus Sanders. De analist verwacht dat Samsung overcapaciteit in DRAM heeft, hetgeen de recente druk op de spotprijzen in DDR5 zou verklaren.  

Het aandeel ASML sloot woensdag op 633,90 euro.